完美时空公布2010年Q2未经审计财报

　　完美时空2010年第二季度业绩表现摘要

　　完美时空本季度营业收入为594.2百万元人民币(87.6百万美元)，上季度为625.0百万元人民币，去年同期为521.3百万元人民币。

　　本季度毛利为496.6百万元人民币(73.2百万美元)，上季度为537.9百万元人民币，去年同期为454.5百万元人民币。

　　本季度营业利润为221.5百万元人民币(32.7百万美元)，上季度为323.2百万元人民币，去年同期为279.7百万元人民币。本季度非美国公认会计准则营业利润(2)为246.5百万元人民币(36.4百万美元)，上季度为344.9百万元人民币，去年同期为300.0百万元人民币。

　　本季度归属于公司股东的净利润为196.6百万元人民币(29.0百万美元)，上季度为305.2百万元人民币，去年同期为262.6百万元人民币。本季度非美国公认会计准则归属于公司股东的净利润为221.7百万元人民币(32.7百万美元)，上季度为327.0百万元人民币，去年同期为282.9百万元人民币

　　本季度每股美国存托股票(3)基本及摊薄净收益分别为3.93元人民币(0.58美元)和3.71元人民币(0.55美元)，上季度分别为6.12元人民币和5.75元人民币，去年同期分别为5.21元人民币和4.94元人民币。本季度非美国公认会计准则每股美国存托股票基本及摊薄净收益分别为4.43元人民币(0.65美元)和4.19元人民币(0.62美元)，上季度分别为6.56元人民币和6.16元人民币，去年同期分别为5.61元人民币和5.32元人民币

　　收购日本网络游戏运营商 C&C Media Co., Ltd. (以下简称“C&C Media”)，以把握日本市场的成长机遇并拓展公司的海外运营实力

　　收购美国电脑平台娱乐软件开发商 Runic Games, Inc. (以下简称“Runic Games”)的多数股权，以进一步加强公司强大的研发实力

　　2010年第二季度财务业绩

　　营业收入

　　本季度完美时空营业收入为594.2百万元人民币(87.6百万美元)，上季度为625.0百万元人民币，去年同期为521.3百万元人民币。

　　本季度在线游戏营业收入为533.3百万元人民币(78.6百万美元)，上季度为569.7百万元人民币，去年同期为475.1百万元人民币。在线游戏营业收入较上季度的小幅减少主要是由于为了进一步培育公司的现有游戏并延长游戏生命周期而在本季度放缓了一些游戏内促销和收费活动。由于公司在本季度收购了 C&C Media，因此来自于日本的在线游戏营业收入部分抵消了本季度在线游戏营业收入的减少。

　　本季度在中国大陆运营游戏的平均同时在线用户(ACU)的数量约为886,000，上季度为993,000，去年同期为761,000。本季度在中国大陆运营的采用道具收费模式游戏的活跃付费用户(APC)数量总和约为1,433,000，上季度为1,670,000，去年同期为1,877,000。本季度在中国大陆运营的采用道具收费模式游戏的每个活跃付费用户平均贡献的收入(ARPU)为292元人民币，上季度为306元人民币，去年同期为237元人民币。本季度ACU较上季度的下降主要是由于此前推出的一款游戏表现欠佳以及公司大力度打击外挂所致。本季度 APC 和 ARPU 较上季度的下降主要是由于本季度公司放缓了一些游戏内促销和收费活动所致。

　　本季度海外授权收入为55.1百万元人民币(8.1百万美元)，上季度为53.4百万元人民币，去年同期为46.2百万元人民币。海外授权收入较上季度的增长主要是由于公司通过当地运营商分别成功地在韩国推出《口袋西游》、在越南推出《神鬼传奇》以及在韩国和俄罗斯推出《诛仙》。此外，由于公司收购了日本合作伙伴 C&C Media，并从本季度开始将 C&C Media的在线游戏营业收入合并进报表，致使来自日本的海外授权收入减少，部分抵消了本季度海外授权收入的增长。

　　本季度影视及其他收入为5.7百万元人民币(0.8百万美元)，上季度为2.0百万元人民币，去年同期没有此项收入。

　　营业成本

　　完美时空本季度营业成本为97.6百万元人民币(14.4百万美元)，上季度为87.1百万元人民币，去年同期为66.8百万元人民币。

　　本季度在线游戏相关成本为96.9百万元人民币(14.3百万美元)，上季度为87.1百万元人民币，去年同期为66.8百万元人民币。本季度在线游戏相关成本较上季度的上升主要是由于将 C&C Media 的相关项目合并入报表所致。C&C Media 目前在日本运营6款游戏。

　　本季度影视及其他成本为718,946元人民币(106,016美元)，上季度为24,887元人民币，去年同期没有此项成本。

　　毛利及毛利率

　　完美时空本季度毛利为496.6百万元人民币(73.2百万美元)，上季度为537.9百万元人民币，去年同期为454.5百万元人民币。本季度毛利率为83.6%，上季度毛利率为86.1%，去年同期毛利率为87.2%。

　　营业费用

　　本季度营业费用为275.1百万元人民币(40.6百万美元)，上季度为214.8百万元人民币，去年同期为174.9百万元人民币。营业费用较上季度的上升源于销售和市场费用、研发费用及管理费用的增加。

　　本季度销售和市场费用为121.0百万元人民币(17.8百万美元)，上季度为82.2百万元人民币，去年同期为72.7百万元人民币。销售和市场费用较上季度的上升主要源于本季度将 C&C Media 相关项目的合并，为《诛仙》和《梦幻诛仙》推出大型资料片而导致的广告和促销费用的增加，以及参加一个美国全国性游戏行业展会所产生的相关费用。

　　本季度研发费用为90.7百万元人民币(13.4百万美元)，上季度为77.8百万元人民币，去年同期为65.0百万元人民币。研发费用较上季度的上升主要源于公司继续扩充研发团队而导致的人力成本的增加，以及将 Runic Games 的相关项目合并入报表所产生的影响。而对两款在测试中的游戏的11.0百万元人民币(1.6百万美元)研发费用的资本化部分抵消了本季度研发费用的增加。

　　本季度管理费用为63.5百万元人民币(9.4百万美元)，上季度为54.8百万元人民币，去年同期为37.2百万元人民币。管理费用较上季度的上升主要源于将 C&C Media 的相关项目合并入报表所产生的影响，而专业服务费用的降低部分抵消了管理费用的增加。

　　营业利润

　　本季度营业利润为221.5百万元人民币(32.7百万美元)，上季度为323.2百万元人民币，去年同期为279.7百万元人民币。本季度非美国公认会计准则营业利润为246.5百万元人民币(36.4百万美元)，上季度为344.9百万元人民币，去年同期为300.0百万元人民币。

　　其他收益合计

　　本季度其他收益合计为4.7百万元人民币(0.7百万美元)，上季度为10.5百万元人民币，去年同期为2.6百万元人民币。

　　所得税费用

　　本季度所得税费用为29.6百万元人民币(4.4百万美元)，上季度为28.7百万元人民币，去年同期为19.8百万元人民币。

　　归属于公司股东的净利润

　　本季度归属于公司股东的净利润为196.6百万元人民币(29.0百万美元)，上季度为305.2百万元人民币，去年同期为262.6百万元人民币。本季度非美国公认会计准则归属于公司股东的净利润为221.7百万元人民币(32.7百万美元)，上季度为327.0百万元人民币，去年同期为282.9百万元人民币。

　　本季度每股美国存托股票基本及摊薄净收益分别为3.93元人民币(0.58美元)和3.71元人民币(0.55美元)，上季度分别为6.12元人民币和5.75元人民币，去年同期分别为5.21元人民币和4.94元人民币。本季度非美国公认会计准则每股美国存托股票基本及摊薄净收益分别为4.43元人民币(0.65美元)和4.19元人民币(0.62美元)，上季度分别为6.56元人民币和6.16元人民币，去年同期分别为5.61元人民币和5.32元人民币。

　　现金及现金等价物

　　截至2010年6月30日止，公司的现金及现金等价物总值为1,719.9百万元人民币(253.6百万美元)。截至2010年3月31日止，公司的现金及现金等价物总值为1,876.9百万元人民币。现金及现金等价物的减少主要是由于公司对 C&C Media的投资以及对定期存款的投资所产生的现金流出，而公司在线游戏运营所得的现金净流入部分抵消了现金及现金等价物的减少。

　　近期发展

　　对鑫宝源和宝宏进行战略投资

　　2010年7月，公司所控实体北京完美时空文化传播有限公司(以下简称“完美时空文化传播”)签署有关协议，分别以大约110.0百万元人民币和82.3百万元人民币现金投资和购买北京鑫宝源影视投资有限公司(以下简称“鑫宝源”)和上海宝宏影视文化传媒有限公司(以下简称“宝宏”)的多数股权。鑫宝源和宝宏主要经营影视拍摄、制作和发行业务，公司主要股东和管理人是在电视内容发行领域广受尊敬的资深专业人士丁芯女士和著名导演赵宝刚先生。自公司建立以来，他们率领了一个经验丰富的专业团队制作了一系列获奖电视剧作品。这两家公司在影视行业的专业知识、强大创作力和所享的盛誉有望为公司带来新的发展契机，同时这些新业务也有望通过文化创意以及联合推广等形式与公司的核心游戏业务产生协同效应。

　　业务展望

　　基于公司目前的运营状况，公司预计2010年第三季度的营业收入大致在594百万元人民币到624百万元人民币之间。这一预计区间较本季度增长0%到5%。此预期考虑了在线游戏运营有望带来的收入增长

　　电话会议

　　完美时空将于美国东部时间2010年8月16日星期一晚9时(北京时间2010年8月17日星期二早9时)召开电话会议及网上直播会议，通报公司的财务和经营状况。

　　参与电话会议实况的详情如下：

　　-美国用户请拨打免费电话 1-866-519-4004

　　-国际用户请拨打 +65-6723-9381

　　-中国大陆用户请拨打免费电话 10-800-819-0121

　　-香港地区用户请拨打免费电话 80-093-0346

　　-英国用户请拨打免费电话 080-8234-6646

　　接入口令：PWRD

　　用户也可在完美时空网站( http://www.pwrd.yzz.cn )投资者关系栏目在线收听会议实况或会议回放。

　　电话会议回放保留至美国东部时间2010年8月24日早10时。

　　拨入收听详情如下：

　　-美国用户请拨打免费电话 +1-866-214-5335

　　-国际用户请拨打 +61-2-8235-5000

　　接入口令：7973 (PWRD)

　　完美时空有限责任公司简介( http://www.pwrd.yzz.cn )

　　完美时空有限责任公司(NASDAQ: PWRD)是一家总部位于中国的领先的网络游戏开发商和运营商。完美时空主要基于自主研发的游戏引擎和游戏开发平台开发网络游戏。完美时空强大的技术能力及富有创意的游戏设计能力，加之对游戏市场的深刻理解和丰富经验，使公司能够不断迅速推出广受大众欢迎的游戏，以迎合日益变化的用户需求及市场发展。完美时空目前自主开发的网络游戏包括大型多人网络角色扮演游戏：《完美世界》、《武林外传》、《完美世界国际版》、《诛仙》、《赤壁》、《口袋西游》、《神鬼传奇》和《梦幻诛仙》，以及一款休闲类网络游戏《热舞派对》。完美时空目前的大部分收益来自中国国内市场，同时游戏也授权至包括亚洲、欧洲及南美洲的多个国家和地区的主要游戏运营商。完美时空还通过在北美地区和日本运营游戏产生收入。完美时空将不断开拓新的商业模式以致力于股东价值的最大化。