Zynga希望借首次公开募股资金一举超越艺电

　　12月4日消息，据彭博资讯报道，社交游戏开发商Zynga正计划通过首次公开募股筹集高达10亿美元的资金，这是自2004年谷歌首次公开募股以来美国互联网行业规模最大的首次公开募股。

　　Zynga提交给美国证卷交易委员会的文件显示，该公司欲发行股票1亿股，发行价格在8.5美元至10美元之间。按最高发行价估算，Zynga的市值为70亿美元。

　　根据彭博资讯收集的数据显示，截至9月30日，Zynga此次计划募得的资金是其过去十二个月营业收入的6.8倍，是今年成功收购PopCap Game的艺电公司同期收入的三倍以上。Zynga寄希望于通过此次募股一举超越艺电。

　　纽约GreenCrest资本管理公司的高级股票分析师阿努潘?帕里特(Anupam Palit)指出，Zynga已经找到如何改进其社交游戏网络的解决方法。但问题在于当其他公司找到并应用这种解决方法时，就会与之形成竞争。而艺电收购 PopCap恰恰说明了这一点。

　　彭博资讯显示，截至昨日收盘时，艺电市值77.3亿美元，相当于过去12个月营业收入的2倍。

　　募股规模缩减

　　据消息人士昨日透露，Zynga原本筹划的首次公开募股规模更大。但鉴于包括团购网站Groupon以及互联网音乐服务提供商Pandora Media在内的互联网公司上市受挫，Zynga随即决定缩减募股规模。即便如此，Zynga此次发行的股票约占公司总股本的14%，要高于今年多数互联网公司首次公开募股比例。

　　据Zynga提交的文件，相比于隶属于摩根士丹利旗下的共有基金公司二月份的投资估值，该发行定价范围将使Zynga市值至少缩水29%。该基金曾出资7500万美元以14美元的价格购买了530万股优先股。根据文件，若Zynga募股成功，这些优先股将全部转为普通股。

　　若未来两周内Zynga因投资者需求上涨而上调发行价，这些基金仍能在公开募股前挽回损失。据悉，股票预售时间为12月15日。

　　Facebook也要公开募股?

　　本周消息人士透露，社交网站Facebook可能在明年进行首次公开募股，欲募集资金100亿美元，若成功则意味着其市值将超过1000亿美元。相比之下，搜索引擎巨头谷歌2004年首次公开募股也只募集资金19亿美元。

　　平衡利益

　　据Zynga提交的文件，Zynga将出售约1亿股，预计净收益为8.89亿美元，增加现金储备6.04亿美元。

　　若承销商行使超额配售选择权购买1500万股额外股票，风险投资公司Avalon Ventures将在此次首次公开募股中出售逾250万股股票，Foundry Group和Institutional Venture Partners两家风险投资公司也将分别出售大约250万股，另一家风险投资公司Union Square Ventures将出售220万股。作为仅次于公司创始人平克斯的第二大股东，风险投资公司Kleiner Perkins Caufield &Byers在本次募股中不会出售股票。

　　谷歌和私募公司银湖将分别出售约170万股股票。由俄罗斯亿万富翁尤里?米尔纳(Yuri Milner)控制的Mail.ru集团和DST将联合出售逾100万股。老虎环球基金(Tiger Global Management)则计划出售55.4万股。

　　公司创始人、首席执行官马克?平克斯(Mark Pincus)承诺在此次募股不会出售股份。公司募股成功后其将拥有37%的表决权。Zynga提交的文件显示，2010年平克斯年薪为30万美元。目前平克斯个人持有1.12亿股普通股，首次公开募股后以最高发行价格估算，其股票总市值为11.2亿美元。但根据Zynga提交的文件，与当前投资者以每股 1.76美元的价格所购买的股票相比，每股10美元的发行价格将溢价5倍以上。